微博(WB)2019年Q2季报点评:社交网络效应驱动用户增长强劲 维持

作者:admin发布时间: 2019-09-03浏览次数:

  为 4.32 亿美元,较上年同期的 4.26 亿美元增长 1%,归属于为 1.03 亿美元,上年同期为 1.41 亿美元,意大利结婚年龄日本结婚年龄。。。谢谢啦、、2019-09-01。下降 26.9%;归属于

  19 年 Q2 营收同比增长 1%与预期一致,Non-GAAP 净利润同比持平,高于市场预期。二季度受到广告宏观环境影响,以及信息流行业广告库存的竞争压力,导致广告售卖率不足,利润承压,2Q19 营业利润 1.51 亿美元,营业利润率为 35.0%,同比减少 1.3 个百分点,核心业务广告与营销业务,2019 年第二季度广告和营销营收 3.7 亿美元,上年同期为 3.69 亿美元。来自中小企业和大客户的广告和营销营收为 3.47 亿美元,较上年同期的 3.39 亿美元增长 2%,占收比 86%,增速明显放缓。增值服务6120 万美元,较上年同期的 5660 万美元增长 8%。

  从广告业务结构来看,KA品牌客户有所回升,但 SME 广告受行业库存过高影响仍旧承压。2019 年 Q2 大客户广告收入 1.72 亿美元,同比增长 12%,广告收入占比 50%,中小企业广告收入 1.75 亿美元,同比下降 6%,中小企业收入自去年三季度以来增速持续放缓。但是长期来看,微博广告盈利潜力仍旧强劲,其人均收入仍然落后于 Facebook 和腾讯等社交网络

  微博从轻产品进入重运营阶段——视频内容的运营与社交效应的提升有效驱动月活用户数与用户互动量同步增长。截至 19Q2,平均月活跃用户 MAU 达 4.86亿,较Q1净增2100万,其中94%为移动端用户。平均日活跃用户数(DAUs) 较 Q1 净增约 800 万,达到 2.11 亿。双双创下四个季度以来最大增幅。用户粘性上,DAU/MAU 约为 44%,仍旧维持高位,整体流量和用户互动量实现 2 位数增长。主要源于 1、基于微博社群、超话社群等社交产品的成功运营,头部粉丝微博社群化等。2、长短视频等内容的开发。

  重运营带来运营成本的上升,但销售与营销开支稳中有降。2Q19 毛利率为 81.0%,同比下降 4.5 个 pct,主要系 19Q2 运营成本以及直播业务产生的内容分成影响。

  盈利预测、估值及投资评级。考虑到微博广场社交龙头的护城河较高,内容生态布局良好,同时运营能力的提升有望进一步释放微博的社交效应,但是 19 年广告受到宏观经济因素和 SME 广告行业过量库存的双重压力,我们维持预计公司2019-2021 年营业收入21.4 亿美元/24.3 亿美元/26.4 亿美元,对应 EPS2.93 美元/3.83 美元/4.92 美元,维持“推荐”评级。

  郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。

  隔夜外盘:美股三大股指大幅下跌道指跌超600点 金价大涨1.93%美油跌逾2%

  全球指数巨头大举“加仓”两倍 87只个股成“新宠”!超千亿外资下周进场扫货!

  每日八张图纵览A股:多重利好积聚、北向资金持续抢筹!下周大盘站稳2900点的几率多大?

  隔夜外盘:美股三大股指大幅下跌道指跌超600点 金价大涨1.93%美油跌逾2%

  18万股民被河南富豪坑惨了!养猪第一股退市,没钱买饲料猪被饿死,更花1000万给儿子打游戏

  361发布2019半年报 股价暴涨24% 营业额再增长7.3%

创富六和图库| 六和合彩资料翡翠论坛| 猛虎报藏宝图论坛| 香港马会在线一线图库| 香港马会神童跑狗图| 刘伯温最准单双王资料| 东方马报免费资料彩图| 白小姐马报开奖结果| 真正护民图库上图最早| 辉哥印刷图库齐全|